金融危机百年一遇 百姓如何组合投资

票据型理财产品

　　保守型投资者的首选

　　投资票据型理财产品的风险较小，且收益较高。投资票据型理财产品面临的最大风险是商业汇票到期无法回收票款，但实际发生的违约风险很小。人民币票据型理财产品的收益率远高于同期限档次人民币定期存款的利率。以某51天期的票据理财产品为例，其预期年收益率超过4％。尤其是前一时期央行执行紧缩的货币政策，对银行贷款规模严格控制，人民币贷款利率特别是票据贴现利率水涨船高，一般平均利率也在5％～7％之间，最高利率甚至超过10％，这使人民币票据型理财产品的收益率逐节走高。

　　债券

　　稳健型投资者最爱

　　债市的投资品种是很多的，目前可投资的品种主要有凭证式国债、记账式国债和交易所企业债等。交易所企业债（包括公司债）是最近市场的投资热点。

　　投资债券市场时，我们要善于捕捉热点，这同投资股票是一样的。企业债中的公司债无疑是近期市场的热点。投资者在选择公司债时，首先要把握好买入时机，在遇到公司债价格波动时，可根据债券的期限、票面利率、市场利率等计算出该券的合理估值区间，在该券进入合理估值区间时择机买入。

　　黄金

　　资深玩家的逐利品种

　　对广大中小投资者来说，投资实物黄金和纸黄金是首选。实物黄金包括金币、金饰和金条等。同样，投资者也可以通过银行办理纸黄金业务，其中有中国银行的“黄金宝”，工商银行的“金行家”和建设银行的“账户金”。

　　如果投资者平时工作很忙，少有空余时间去理财，再加上投资实物黄金存放不便，与黄金挂钩的银行理财产品优点是理财专家代你操作，风险较小、本金有保障；缺点是收益率有上限。相反，对具有一定资金实力和风险承受能力，且有一定期货知识的投资者来说，做黄金期货也是一个不错的投资选择。

　　操作：抄底还是离开？

　　华尔街风暴全球蔓延，理财是应该就地“趴下”还是勇敢买进，成为普通投资者最为关心的话题，理财专家建议，结合自身风险承受力，以保本为前提，同时以分步建仓方式参与抄底是应对动荡市况最佳选择。

　　东方华尔高级研究员田杰表示，目前市场状况下投资产品可以选择流动性强的产品，一旦市场出现变化，可以及时调整自己的投资组合。比如说股票，如果你手中的股抗跌性差或者滞胀，可在相同价位上转换成其他更具投资价值的股票。如果手中的股票各方面都表现较好，则可以长期持有，体现价值投资理念。其实理财无论“趴下”还是勇敢买进，只要适合自己就行了。

　　理财应该就地“趴下”

　　就地“趴下”的理论基础：巴菲特说成功的秘诀有三条，第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条！

　　保本理财的三种方式

　　方法一：存银行定期

　　风险程度：无风险

　　操作难易程度：☆

　　新一轮降息周期已经来临！在此背景下，存银行定期无疑成为保本理财的一个理想方式。央行这次调整利率，即便是一年期存款利率目前也有3.87％，比货币市场基金收益高，更比偏股或股票型基金强。如果市场真像大摩预计的那样明年还要降息5次，那么现在存三年定期不是赚大了？